標題:
美股評論:2010年10大預測
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作者:
Zigor0779
時間:
2010-2-27 22:14
標題:
美股評論:2010年10大預測
(1)標普500指數在年內某個時候將上觸1300點
5000億美元刺激資金仍在途中,而且參議院正在討論是否要增加1萬億美元支出,屆時將會再次引發「弱勢美元」恐慌。更不要說還存在中國拋售美元的擔憂,以及政府可能繼續嘴上說著支持強勢美元,實際上卻執行弱勢美元政策的情況。
另外,我們從這兩年企業存貨的變化圖上可以看到,企業削減庫存的力度感覺像是在「大蕭條」當中一樣,但事實上我們並未再次經歷「大蕭條」。一旦庫存開始上升,不但會帶領股市上漲,也包括下面兩個預測。
(2)失業率將降至8%
從明年第一季度開始,失業率將每個季度下降半個百分點。為什麼會這樣?還是從企業庫存來說。應該由誰來建立新的庫存呢?顯然不一定是最近被裁掉的所有人,但肯定是他們當中的一部分。我們已經看到周度平均工作小時在上升,臨時僱員的人數也在上升。這通常都是僱主最終開始僱傭新的全職員工的前兆。
(3)隨著企業重建庫存,明年第二季度GDP年化增長率將達到6%
(4)生物技術公司Dendreon(DNDN)將被收購
有誰行行好,將這支股票帶出困境吧。日間交易者既不喜歡它,也不討厭它,所以它有很強大的做空興趣,股價波動劇烈,謠言更是滿天飛。我一直在thestreet.com的視頻中推薦這支股票,儘管很多人對我意見很大。
Dendreon的前途一片光明。它即將有一種暢銷藥獲得批准,其每年的銷售將達到數十億美元。肯定會有人想要分享這塊蛋糕。
(5)AOL被微軟收購
AOL當前的價位可以令私募股權美夢成真。未來4年中,它將產生高於市值的現金流,如果它能夠搞清楚如何賣出部分業務而不虧太多錢,或者進行轉型,那麼剩下的事情就是坐著收錢了。但是在這一切發生之前,為何微軟不收購它呢?
與其以220億美元收購雅虎,微軟可以用十分之一的錢收購AOL,這樣就可以直接跟雅虎競爭了。這是一眼就可以看出來的事情,我預計一旦AOL從時代華納剝離出來之後,微軟就會展開收購,發生時間就是2010年。
(6)巴西將成為「金磚四國」中最好的投資場所
中國將會面臨增長方面的困難,而且管制很嚴格,投資者很難找到方向。俄羅斯也是如此。印度一直從外包浪潮中獲得大量好處,但現在美元這麼便宜,美國企業寧願將IT需求在國內消化,也不會將其外包到印度去。我上一個大的項目就是外包到印度的,我可以保證,下一個項目將會由美國的程序員來完成。
與此同時,巴西有著非常友好的商業環境,其銀行體繫在這場全球衰退過程中非常堅挺,而且它能夠從南美其他國家獲得便宜的物品來滿足其工業需要。我預計巴西股市將會跑贏其他三國,即便它們今年也上漲了大約100%。
(7)醫療板塊在2010年將大大跑贏標普
2009年,醫療板塊一直遠遠落後於大市。投資者痛恨不確定性,由於醫療改革的持續論戰,沒有哪個板塊比醫療更不確定了。醫療改革對製藥商、保險商、醫療IT、醫院不動產信託等意味著什麼?誰知道呢?
但是到2010年我們將會知道了。俗話講:「在謠言中買進,在消息中賣出。」然而在醫療板塊,所有人都在謠言中賣出。明年他們將會在消息中買進。如果你想把握這個機會,可以去買一隻板塊ETF,但我更願意持有沃倫·巴菲特(Warren Buffett)的醫療股投資組合:強生、賽諾菲-安萬特、葛蘭素史克和Becton Dickinson & Co。
(8)銀行將重新開始放貸
從聯儲公佈的銀行超額準備金走勢圖來看,過去一年幾乎是從長期以來接近於零的水平突然井噴。這種局面將會緩和。
(9)蘋果或亞馬遜將會推出風靡的平板電腦產品
我現在唯一需要的就是一台iTablet。我要麼需要一台大屏幕的iTouch(蘋果製造),要麼是配備開放環境操作系統的Kindle(亞馬遜製造)。這兩家公司肯定會有一個來做這件事。到時候我的生活將變得更加美好。
(10)世界不會終結
這並不是說媒體不會一遍一遍地試圖說服你世界會終結。我們將會看到常見的新聞頭條:流行病、全球變暖、恐怖主義、金融崩潰、惡性通脹、核擴散、名人騙局等等。如果不能每週嚇唬你一次,讓你感覺自己只有幾周的活頭了,媒體無法生存下去。(比如說,戈爾稱北極會在未來5年中融化。這並不是事實。)
世界的終點還遠著呢,事實上,明天會更好。
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