在經歷了2009年這個不差錢的「財政刺激年」後，今年刺激政策退出的態勢，讓更多的基金公司似乎更看好中小盤基金。但是另一方面，股指期貨以及融資融券業務的推出，又讓不少公司看好大盤藍籌股，紛紛推出跟蹤藍籌股的指數基金。投資者真是要打醒精神好好掂量一下究竟誰更有道理。
「虎頭」行情看好中小盤基金
最新亮相的四隻中小盤基金分別是光大保德信中小盤、諾安中小盤精選、農銀中小盤股票、海富通中小盤基金，這些基金的股票資產占比為60%-95%，其中投資於中小盤股票的比例不得低於股票資產的80%。光大保德信表示，該基金對中小盤個股的定義將更為嚴格，同時運用其特有的能量策略，力爭把握較佳的買賣時機。諾安中小盤精選基金也表示，將通過定性和定量分析結合的方式，對兩市1000多只中小盤股票精挑細選，主要投資於可以有效規避經濟週期波動的中小上市公司，充分挖掘具備良好成長性和價值型的個股。
農銀中小盤股票基金擬任基金經理郝兵告訴記者，我國的中小盤股票具有成長動力足、投資題材廣、政策支持強三大優勢，並且直接從內需、消費中受益，這是基金公司青睞中小盤基金的主要原因之一。
重量級指數欲借期貨東風
在最新的指數基金中，幾乎是清一色的大藍籌基金。除此前介紹過的易方達上證中盤指數基金外，還有長信中證中央企業100指數基金(LOF)、國投瑞銀滬深300金融地產指數、華寶興業上證180價值ETF及其聯接基金。
中證中央企業100指數基金，彙集兩市100家最大的央企。相對2009年中央企業的業績表現，中央企業未來的重組併購會繼續在2010年的中國經濟中扮演重頭戲。而目前中證中央企業100指數市盈率僅為19.71倍，投資價值較為明顯。
國投瑞銀表示，金融地產行業是滬深300指數中權重最高的行業。而從創利能力來看，滬深300金融地產指數綜合業績佔據了滬深300指數成份股利潤的一半。來自WIND統計數據顯示，2005年至2009年期間，滬深300金融地產指數過去五年年化收益率達到39.05%。截至今年1月底，該指數靜態市盈率在19.65倍左右，具備不錯的投資安全邊際。
較為值得關注的是華寶興業上證180價值指數基金，它是上證180風格系列指數之一，是國內目前唯一一套從風格特徵的角度，全面反映上海證券市場的概貌和運行狀況，並能夠作為投資評價尺度及金融衍生產品基礎的基準指數體系。上證180價值指數則是通過4項價值因子在上證180指數成份股中精選出60只成份股組成。華寶興業表示，風格指數ETF目前已發展成為全球ETF市場的重要類別，而在國內卻尚屬市場空白。
國投瑞銀公司介紹說，近年來隨著境內指數產品的發展，指數細分已成為必然趨勢。中證指數公司在上月發佈了兩個新指數———上證週期行業50和上證非週期行業100，本月還會發佈上證龍頭企業、中證龍頭企業、中證地方國有企業、中證地方國有企業100等7個指數。這些關注不同行業、樣本股選擇方式各異的指數產品的出現，也為基金產品開發提供了多樣化選擇。隨著掛鉤指數日漸豐富，指數型基金有望向多元化方向發展，同質化現象也會得到明顯改善。 |
